Savez-vous qu’il n’existe plus en France de cotation officielle de l’or depuis le 30 juillet 2004 ? Il n’existe pas non plus de source véritablement fiable pour connaître la rentabilité annuelle de l’or d’investissement.
Pourtant, dans une conjoncture marquée par la crise, la baisse du pouvoir d’achat et les incertitudes politiques/économiques, les Français ont plus que jamais besoin d’informations claires et sûres pour investir judicieusement leurs économies.
Plusieurs questions se posent : l’or est-il un placement attractif ? Qui peut investir ? Quel rendement espérer dans la durée ?
Pour voir plus clair, Nicolas Delourme, data-journaliste économique spécialiste des questions patrimoniales et en particulier de l’or, s’est lancé dans un véritable travail de fourmi.
Après avoir procédé à une analyse minutieuse et exhaustive des cours officiels (sur plus de cinquante ans) de l’organisme mondial de référence (la LBMA), il a modélisé toutes les possibilités d’achat et de revente, soit 1756 combinaisons (dont 325 depuis la création de l’euro).
À partir de cette mine de données, Nicolas Delourme a réalisé un rapport exclusif et gratuit sur la rentabilité de l’or, toutes les périodes d’investissements confondues, publié aux Éditions Jean de Portal. Avec un objectif : permettre au plus grand nombre de prendre les bonnes décisions.
Alors que les Français restent massivement fidèles au Livret A (qui rapporte seulement 3 %) et à l’assurance-vie en euro (2,6 % en 2023), on constate que l’or d’investissement est bien plus rentable, notamment sur le long terme ! Mon rapport démontre que l’or affiche une rentabilité moyenne de +8,69 % par an depuis qu’il est coté en euros (1999).
“La détention d’or physique ne rapporte rien” :
ce rapport tord le cou à cette idée reçue !
Cette phrase est issue d’un article publié dans un grand quotidien en mars 2020, au sujet des placements refuges. Elle est aussi entendue, trop souvent, des conseillers en gestion de patrimoine soucieux de promouvoir avant tout les produits financiers de leurs partenaires, banquiers et assureurs.
Pourquoi est-ce discutable ? Nicolas Delourme explique : “Affirmer que l’or ne rapporte rien ne veut… rien dire ! Tout comme prétendre que l’or n’offre aucune rentabilité annuelle, au prétexte qu’il ne génère pas de revenu.”
Un exemple concret : un investisseur qui a acheté une pièce d’une once en janvier 2005, au prix de 321 € selon le cours de l’époque, a pu le revendre 1 865 € dix-neuf années plus tard, soit une plus-value de 1544 €.
Ainsi, entre 2005 et 2024, il a rapporté + 9,70 % par an.
Une analyse rigoureuse et exhaustive
La méthodologie utilisée
Nicolas a analysé le prix de l’or chaque année depuis 1971. Toutes les combinaisons possibles d’achat et de revente ont été étudiées. Par exemple, achat en 1999, vente en 2000 ; achat en 1999, vente en 2001 ; achat en 1999, vente en 2002 et ainsi de suite jusqu’à couvrir l’ensemble des possibilités (de manière à ne favoriser aucune période sur une autre).
Nicolas Delourme a calculé la plus-value ou la moins-value induite pour toutes ces combinaisons. C’est ainsi qu’il définit la rentabilité moyenne de l’or (8,69 %), selon l’ensemble des gains et des pertes relevées.
Pour que les calculs soient incontestables, le data-journaliste a utilisé les cours de l’or publiés par la LBMA (London Bullion Market Association).
En France, il n’existe plus de cotation officielle de l’or depuis le 30 juillet 2004. Le cours de l’or publié par la Banque de France est le fixing de Londres établi par la LBMA, une organisation regroupant négociants, banques internationales (Banque de Chine, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, Société Générale, Scotia-Mocatta, UBS, etc.), fabricants et raffineurs. Les prix de l’or sont fixés deux fois par jour, à 10h30 et 15h.
Ce fixing est établi sur la base des échanges mondiaux, à partir de l’offre et de la demande des acteurs du marché de l’or.
Une fois l’ensemble de ces cours historiques compilés et les rentabilités établies, une étude de commissaires de justice (huissiers) a vérifié l’intégralité des chiffres et des calculs de ce rapport, puis les a certifiés. Résultat : on peut désormais affirmer de façon sûre et certaine que la rentabilité de l’or – officiel et désormais certifié – s’établit aujourd’hui à +8,69 % par an, toutes périodes d’investissement confondues, depuis que l’or est coté en euros (1999).
Pour comparaison, Nicolas a également appliqué la même méthodologie au Livret A, l’assurance-vie et à la bourse.
6 constats basés sur l’observation de l’or
Considéré comme la valeur refuge par excellence, à la fois attractif et tangible (il est l’actif de réserve des États pour sécuriser l’avenir), l’or est aussi l’actif le plus “démocratique”. Quelques clics suffisent pour s’en procurer à tout moment, à partir de 1 € seulement.
Avec, à la clé, de vrais bénéfices.
En ayant plus d’un demi-siècle de recul et en s’appuyant sur des données objectives, Nicolas Delourme a dressé 6 constats, aisément vérifiables grâce aux données fournies :
1) Même si l’investissement ne s’avère pas forcément gagnant dès la première année, faire preuve de patience est récompensé dans 100 % des situations.
2) Depuis que l’or est coté en euros (1999), la moyenne de tous les rendements annuels sur toutes les périodes possibles s’établit à + 8,69 %. “Par conséquent, ces investisseurs dans l’or ont, en moyenne, multiplié leur mise par plus de deux, tous les dix ans, et pendant un demi-siècle !”, souligne l’expert.
3) Même si un épargnant est vraiment contraint de revendre son métal précieux à un moment totalement fortuit, afin de faire face à une urgence, par exemple, il conserve 8 chances sur 10 de s’enrichir.
4) Celui qui a acheté de l’or n’importe quand au cours de ces cinq dernières décennies a enregistré un gain dès l’année suivante dans 6 cas sur 10, et dans plus de 9 cas sur 10 (94 %) depuis que la création de l’euro (1999).
5) Le cours de l’or progresse quatre fois plus souvent (et deux fois plus vite) qu’il ne régresse sur l’ensemble des périodes d’investissement observées.
6) En revendant systématiquement, dès qu’un gain est constaté, la moyenne des taux de rentabilité annuelle depuis 1971 s’élève à + 15,55 %.
Nicolas Delourme, expert n°1 sur l’or en France
Nicolas est journaliste depuis bientôt 30 ans. Il a exercé ce métier dans de grands médias : Le Figaro, France Inter, Europe 1, etc.
Ayant collaboré de nombreuses années avec certains des médias parmi les plus importants de France (France Inter, Le Figaro, Europe 1…), puis ayant dirigé pendant quinze ans la rédaction de la revue d’investigation juridique Les eMMerdeurs (dont il est toujours directeur de la rédaction ), Nicolas est désormais directeur de publication pour plusieurs revues et collections économiques.
Nicolas est aussi l’auteur de nombreux ouvrages et guides de référence (sur les diagnostics immobiliers, le Livret A, etc.) parus aux Éditions Jean de Portal. Il vient d’ailleurs de publier ce rapport unique en France d’investigation sur la rentabilité de l’or.
À propos des Éditions Jean de Portal
Fondées il y a plus de trente ans (1990), les Éditions Jean de Portal offrent au grand public des informations d’avant-garde patrimoniales et juridiques par un ensemble d’ouvrages à visée pratique.
Les Éditions Jean de Portal sont aujourd’hui le premier éditeur en France disposant d’une collection de guides pratiques sur l’épargne en métaux précieux. Ils proposent une information 100% indépendante, sans publicité.
En chiffres :
- Plus de 500 ouvrages publiés ;
- Plus de 40 auteurs ;
- Plus de 4,1 millions d’exemplaires vendus.
En savoir plus
Le rapport sur les véritables rendements de l’or est disponible en version papier :
https://jeandeportal.fr/document/pdf/rentabilite-de-l-or-2024.pdf
Site web : https://www.jeandeportal.fr/
YouTube : https://www.youtube.com/nicolasdelourme
