D’abord impactées par la crise sanitaire, les fusions-acquisitions sont reparties à la hausse dès la fin de l’année 2020 (source). Elles ont même rebondi à 687 milliards de dollars, atteignant un niveau inégalé depuis début 2019.
Les PME représentent d’ailleurs un véritable levier de croissance grâce à leur capacité à générer une croissance organique supérieure et à se renforcer par croissance externe. Certains secteurs sont aussi particulièrement attractifs, et notamment ceux liés à la technologie, aux médias et aux communications (source) : ils ont représenté par de 81% des transactions en 2020.
Mais dans le monde des fusions & acquisitions, la réussite des opérations suppose d’avoir la capacité d’agir vite et bien, sur la base d’informations fiables. Par exemple, en cas d’acquisition, il faut être capable d’estimer la profitabilité en vitesse de croisière, identifier les risques, apprécier la structure financière de la cible, dégager les éléments les plus pertinents pour la négociation (ex : saisonnalité des cash-flows, dettes financières non constatées, besoin en fonds de roulement normatif….).
Dans ce domaine, Blue Cell Consulting se démarque par une approche alternative et une réelle spécialisation.
Créé il y a plus de 12 ans par d’anciens managers de cabinets anglo-saxons, ce cabinet d’audit et de conseils en fusions-acquisitions, accompagne les PME et les groupes de PME jusqu’à environ 50 M€ de chiffre d’affaires pour les aider à réaliser :
- des évaluations financières de haute qualité dans des contextes M&A ou litiges ;
- des audits d’acquisitions financiers.
Blue Cell Consulting est classé « Pratique Réputée-A Forte Notoriété » par le Magazine Décideurs en Transactions Services et Evaluation.
Tout un écosystème au service des dirigeants de PME
Blue Cell Consulting a développé une approche sur-mesure, en phase avec les attentes des PME, qui se double d’une méthodologie rigoureuse et exhaustive.
Jean-Michel Vignaux, co-fondateur, souligne :
Tous les associés sont très impliqués afin de garantir des livrables de qualité, tant sur la forme que sur le fond. Nous mettons “les mains dans le cambouis” pour aller jusqu’au fond des dossiers, en apportant une haute technicité.
Très réactif, le cabinet est aussi capable de délivrer des points clés des audits et des évaluations très rapidement.
Cela passe notamment par une grande importance accordée à la formation académique des équipes (Jean-Michel Vignaux est d’ailleurs formateur dans plusieurs établissements spécialisés) mais aussi par la mise en place de partenariats ciblés.
Par exemple, dans le cadre des transactions, Blue Cell Consulting est en liaison avec des cabinets d’avocats spécialisés en fusions-acquisitions. Via le réseau Groupe Merkuri, qui rassemble des “alumnis” (anciens de grands cabinets) de spécialités différentes, les dirigeants de PME peuvent bénéficier d’une équipe complète et adaptée à leurs besoins (ex : avocate spécialisée en droit social ou en droit des sociétés qui intervient aux côtés d’un auditeur financier).
Quelques références clients : APIXIT, Weblib, Voyagexpert, Side Capital…
Une expertise de pointe à 360°
Evaluation Financière et opérations rattachées
BlueCell Consulting est certifié Pratique Réputée par le Magazine Décideurs.
Transmission & cession d’entreprise
Le cabinet réalise des évaluations financières basées sur des études issues de bases de données, de multiples et/ou de business plans afin de permettre aux cédants de disposer de fourchettes de valeurs les plus fiables possibles dans le cadre de leur négociations.
Litiges entre parties
Blue Cell Consulting intervient dans le cadre de contentieux et litiges entre parties afin de déterminer des valeurs de dommages et intérêts, manques à gagner, pertes de chances etc…
Contentieux entre associés
Les litiges entre associés donnent lieu non seulement à des évaluations financières mais impliquent la rédaction de plusieurs réponses et notes liés à des aspects techniques. Ces contentieux tiennent en général à la fois de l’évaluation de sociétés et des litiges entre parties.
Audits d’Acquisition ( Due Diligence)
Blue Cell Consulting est certifié depuis cette année Cabinet à Forte Notoriété par le Magazine Décideurs.
Due Diligence d’acquisition financière et comptable de la cible
Le cabinet réalise des audits d’acquisitions dans le cadre de projets de croissance externe et de reprise de sociétés. Cette étude consiste à mettre en exergue la rentabilité réelle de la cible, les principaux points de sa structure financière et de son BFR. Le livrable liste également toute forme de point utile à la négociation du prix et de la garantie de passif.
Revue Flash des états financiers de la cible
Il s’agit d’une étude réalisée sur la base d’un matériel donné et qui permet de la même manière que l’audit d’acquisition (mais de manière limitée) de disposer d’une première image et de points pour attention financiers utiles à l’acquéreur potentiel.
Due Diligence Vendeur
Rédaction d’un mémorandum de présentation de la société ou du groupe en vente afin de faciliter le processus de cession avec des candidats potentiels à l’acquisition.
Audit de PME & groupes de PME
Le cabinet intervient en tant qu’auditeur légal dans le cadre de missions de commissariat aux comptes notamment pour des groupes de PME .
Evènements à venir
Le cabinet Blue Cell Consulting va animer 2 webinars :
- Webinar “Croissance externe” en avril 2021 ;
- Webinar “Construire un groupe de PME” – aspects financiers et opérationnel (avec le témoignage d’un dirigeant d’un groupe IT).
A propos de Jean-Michel Vignaux, co-fondateur
Après une formation initialement littéraire, qui lui a donné le goût de la maîtrise rédactionnelle, Jean-Michel Vignaux a suivi des études financières. Il obtient un diplôme d’Expert-Comptable et exerce durant 15 ans en tant que Commissaire aux Comptes dans des cabinets anglo-saxons (KPMG, Ernst & Young).
Il dirige ainsi des équipes d’audit dans des contextes très différents, allant des missions traditionnelles de commissariat aux comptes jusqu’aux missions spéciales (due diligence, évaluations, missions de diagnostics …) tant en France qu’à l’étranger.
Fort de cette expérience, il a l’idée de créer Blue Cell Consulting suite à des discussions avec des dirigeants. Ces derniers exprimaient leur souhait de travailler avec des équipes impliquées, capables de délivrer rapidement des recommandations ultra-qualitatives (tant au niveau de la forme que de la pertinence).
Jean-Michel fonde alors Blue Cell Consulting avec un objectif : offrir aux PME des prestations de haute qualité à partir de méthodologies créées afin de leur permettre de grandir (d’où le slogan du cabinet “Reach a New Scale”) .
Pour en savoir plus
Site web : https://www.bluecellcs.com/
LinkedIn Jean-Michel Vignaux : https://www.linkedin.com/in/jean-michel-vignaux-652aa0146
