ISAI Growth Lending, pionnier dans le financement non-dilutif des sociétés de la Tech et du Digital en France, accompagne la société Kandbaz, leader de la domiciliation d’entreprises en France, avec un financement permettant au management de reprendre la quasi-totalité du capital de la société.
Créée en 2007, Kandbaz est l’un des principaux acteurs de la domiciliation d’entreprises en France au parcours client 100% digitalisé. Depuis sa création, Kandbaz s’est développée à travers un mix de croissance organique et externe, avec notamment l’acquisition d’une dizaine de sociétés du secteur, qui lui ont permis d’étendre sa base clients, son réseau d’adresses (une centaine au total), tout en proposant un ensemble de services complémentaires facilitant la gestion administrative quotidienne (numérisation du courrier, téléphonie, comptabilité, assistance juridique, formalités & annonces légales, coworking, etc.) distribués en direct ou via des partenaires. Kandbaz emploie une quarantaine de salariés et a déjà accompagné plus de 100 000 entreprises dans leur domiciliation.
Le financement proposé par ISAI Growth Lending sous format OBSA (« Obligations à Bons de Souscription d’Actions ») permet au management de Kandbaz de racheter les titres détenus par Audacia, actionnaire minoritaire depuis 2016 et qui a accompagné Kandbaz dans sa première phase de croissance L’objectif du management est de poursuivre le plan de croissance de la société, rentable depuis plusieurs années, notamment via l’augmentation de son réseau de partenaires ; le déploiement sur de nouvelles géographies en France (Lyon, Marseille, etc.) et à l’international (Belgique notamment) ; et l’augmentation du revenu moyen par client via le développement de services complémentaires.
Soucieux de contribuer à la décarbonation d’un marché encore peu digitalisé, le management et ISAI ont intégré au financement un mécanisme de réduction de marge en cas d’atteinte d’objectifs d’impact environnementaux et sociaux fixés conjointement.
Jérôme Winterholer, co-fondateur de Kandbaz, commente : “Depuis la création de Kandbaz, notre service 100% en ligne a séduit plus de 100 000 entrepreneurs. Et la dynamique est très positive avec une année 2022 record en termes de créations d’entreprises (plus d’un million) et une demande croissante des entrepreneurs en services digitaux leur permettant de se concentrer pleinement sur le développement de leurs activités. ”
Christophe Godeau, co-fondateur de Kandbaz, complète : “Le financement proposé par l’équipe ISAI nous a permis de saisir une opportunité de relution importante tout en trouvant un partenaire stratégique de long terme, expert du digital et partageant notre ADN d’efficacité capitalistique. L’équipe a été capable de structurer dans un délai serré un instrument adapté à notre besoin actuel mais également à notre plan de développement ambitieux.”
Sébastien RITTER et Pierre COUSIN, General Partners chez ISAI, concluent : “Nous sommes ravis de soutenir les dirigeants de Kandbaz dans cette nouvelle étape de leur développement avec la mise en place de ce financement sur mesure. L’excellence opérationnelle des équipes de la société qui se traduit par une forte satisfaction clients, la part significative des revenus récurrents et la croissance soutenue et rentable de la société ont été des éléments déterminants dans notre décision d’accompagner la société. »
A propos d’ISAI Growth Lending
ISAI Growth Lending propose des financements sur-mesure aux sociétés du digital leur permettant de poursuivre leur développement tout en en limitant la dilution de leur capital. Ces financements s’adressent à des sociétés en croissance, ayant un business model éprouvé, un chiffre d’affaires d’au moins 4M€ et qui sont soit rentables, soit sur une trajectoire de rentabilité et/ou bénéficiant de « unit economics » solides.
ISAI Growth Lending est une stratégie d’ISAI Gestion (« ISAI »), pionnier de l’investissement dans la French Tech co-fondé en 2009 par des entrepreneurs de la Tech à succès – dont Pierre Kosciusko-Morizet, Geoffroy Roux de Bézieux et Stéphane Treppoz – et soutenu par plus de 300+ Entrepreneurs-LPs et Investisseurs Institutionnels de référence. ISAI gère 630 M€ à travers quatre stratégies d’investissement : Early-Stage Venture, Corporate Venture, Growth Lending et Tech Buyout. La société est signataire des UNPRI et un acteur engagé dans la Tech inclusive et sobre en carbone.
A propos de Kandbaz
Kandbaz est un des leaders de la domiciliation d’entreprise en ligne qui accompagne les entrepreneurs dans la réalisation de tâches administratives et leur permet de se concentrer sur leur cœur de métier. Il fournit aux créateurs d’entreprise et aux TPE un « camp de base » composé d’une adresse postale et de services de « backing ». Le « backing » désigne le support apporté aux entrepreneurs grâce à un bouquet de services dédiés à la gestion et au développement.
Intervenants :
Kandbaz : Christophe Godeau, Jérôme Winterholer
ISAI : Pierre Cousin, Sébastien Ritter
Audacia : Thomas Schmitz
Conseils ISAI :
Juridique, Fiscal, Social : Mermoz (Tristan Segonds, Martin Kyuchukov, Eleanore Griffiths, Roxane Descarpentries)
Finance : 2C Finance (Jacques Haccoun, Michaël Bonnaud, Alexandre Razat)
Conseils Kandbaz :
Corporate : Skadden (Nicola Di Giovanni, Julien Leris)
En savoir plus
Site Internet Kantbaz : https://www.kandbaz.com/
Site Internet Isai : https://www.isai.fr/
